Il n’y a pas de lien direct entre le résultat et la situation de trésorerie : une société peut très bien avoir un compte de résultat bénéficiaire et se retrouver en cessation de paiements du fait d’une rupture de trésorerie. Le raisonnement -très rependu- qui met en avant le résultat est erroné et peut avoir des conséquences fatales.
Pour éviter cet écueil, le dirigeant qui anticipe des problèmes de liquidités doit changer sa vision, et privilégier le cash par rapport à la rentabilité (au compte résultat). Cela signifie qu’il faut accepter temporairement de perdre de la marge pour gagner de la trésorerie. Par exemple, si vous avez l’habitude d’acheter des matières premières, produits finis, fournitures ou autres en grandes quantités pour bénéficier de prix unitaires plus faibles, votre nouvelle politique consistera à en acheter moins. Vous paierez vos achats un peu plus chers à l’unité, mais vous limiterez vos décaissements. De même, vous pouvez avoir intérêt à mener des opérations ciblées de ventes à prix réduits : rabais, ristournes, promotions, voire soldes et autres liquidations. En baissant vos marges, vous restaurerez votre trésorerie.
Lorsque vos soucis de cash seront réglés, vous pourriez à nouveau vous concentrer sur l’optimisation des bénéfices…
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