Conseil
Audit
Gestion

L’argent (également appelé capital, fonds et financement) constitue un élément primordial du démarrage d’une entreprise. Il est indispensable d’effectuer une mise de fonds initiale pour constituer une entreprise, payer véhicules, équipement, machinerie, terrain, immeuble, accessoires et fournitures.

Il faut également prévoir de l’argent pour acquitter les frais d’exploitation courants : stocks, loyer, taxes, salaires, publicité, services publics, etc.

Vous pouvez financer votre entreprise par emprunt (prêt d’argent) et par capitaux propres (investissement d’argent). Le type de financement recherché dépend de la somme requise, des fins d’utilisation prévues, de la période de temps en cause et des modalités de remboursement.
Le financement par emprunt
Le financement par emprunt représente les fonds empruntés en vue de l’exploitation de votre entreprise. Vous devez rembourser les sommes empruntées en entier, habituellement par mensualités, et verser de l’intérêt. Le prêteur assume un risque et exige en contrepartie un taux d’intérêt établi en fonction de ce risque. Pour évaluer les chances de succès de votre entreprise, le prêteur tient généralement compte d’un ensemble de facteurs tels que la solidité de votre plan d’affaires, vos compétences de gestionnaire, le financement et vos antécédents de crédit personnels. Bon nombre de nouvelles entreprises font appel aux institutions financières  (banques, sociétés de fiducie, caisses d’épargne et de crédit et caisses populaires) pour obtenir du financement par emprunt. Parmi les autres sources de financement par emprunt, on trouve la famille et les amis, les fournisseurs et les fabricants de matériel, les organismes gouvernementaux, les sociétés de crédit-bail de tiers et d’autres organismes de financement. Le financement par emprunt regroupe les prêts à demande, les marges de crédit, les cartes de crédit, les prêts à terme, le crédit-bail et le crédit des fournisseurs. N’oubliez pas de comparer les modalités, les coûts et la souplesse. Voyons de plus près chacun de ces types de financement par emprunt.
• Le prêt à demande ou à court terme
Un prêt à demande est habituellement un prêt à court terme dont le taux d’intérêt est variable (il varie en fonction du taux de base). Les propriétaires d’entreprise utilisent les prêts à court terme pour couvrir les besoins de liquidités, l’achat de stocks ou pour tirer profit des escomptes des fournisseurs. Leur remboursement s’effectue habituellement entre 30 et 180 jours. Un prêt à court terme est garanti par une caution personnelle ou l’actif de l’entreprise. Le prêteur peut aussi l’accorder en se fondant uniquement sur les états financiers de l’entreprise, ses antécédents et sa capacité de remboursement. Par définition, un prêt à demande peut être rappelé n’importe quand. Le cas échéant, vous devez rembourser le prêt sur demande du prêteur.
• La marge de crédit
La marge de crédit, que l’on appelle également prêt à l’exploitation, procure à l’entreprise l’argent nécessaire pour couvrir ses dépenses courantes. L’utilisation des fonds fait baisser la marge de crédit octroyée. Les rentrées de fonds de l’entreprise permettent de renflouer la marge de crédit. À l’instar du prêt à demande, la marge de crédit est habituellement garantie par les biens de l’entreprise, ses comptes clients, ses stocks ou d’autres moyens. Le prêt comporte une limite et l’intérêt, habituellement calculé chaque jour, n’est payé que sur la partie des fonds utilisés.
• Les cartes de crédit
Il s’agit en fait d’un genre de prêt d’exploitation à court terme qui vous permet d’effectuer des achats relativement petits et de les payer plus tard. Dans la mesure où vous en payez le solde chaque mois, vous ne payez pas d’intérêt sur ce type de prêt. (Certaines institutions exigent des frais annuels d’utilisation.) De nombreuses institutions financières offrent aux petites entreprises des cartes de crédit conçues à leur intention. Ces cartes vous permettent de faire le suivi de vos dépenses courantes et vous évitent d’avoir à consacrer du temps à la tenue de livres. Plusieurs banques et autres institutions financières ont mis sur le marché un certain nombre de produits associant la carte à une marge de crédit.
• Le prêt à terme aux entreprises
Ce type de prêt offre du financement à court et à long terme pour payer une partie ou la totalité des coûts des biens d’équipement, des frais d’expansion ou de rénovation immobilière. Les prêts à terme sont habituellement garantis par les biens financés, et leurs échéanciers de remboursement, taux d’intérêt et durées varient selon le but du prêt.
• Le crédit-bail
À la différence d’un prêt, le crédit-bail s’apparente à une location à long terme. À la fin du bail, vous n’êtes pas nécessairement propriétaire du bien financé : vous avez le choix de l’acheter à sa valeur résiduelle. Le crédit-bail exige peu ou pas de mise de fonds et représente une solution de rechange pour l’acquisition d’une automobile, de machinerie ou de matériel de bureau. En optant pour le crédit-bail plutôt que pour l’achat, votre entreprise peut habituellement amortir les frais mensuels de location.
• Le crédit des fournisseurs
De nombreux manufacturiers d’automobiles, de machinerie ou d’ordinateurs offrent des programmes de crédit qui s’apparentent au financement par emprunt. Ils vous livrent les biens et vous les payez, avec intérêt, sur une période déterminée. En outre, certains fournisseurs offrent diverses modalités de paiement en concédant par exemple jusqu’à concurrence de trois mois pour payer la marchandise ou en accordant des escomptes de paiement.
Le financement par capitaux propres
Le financement par capitaux propres provient de vos économies et d’investisseurs. Les investisseurs de l’extérieur reçoivent généralement une partie du capital actions de votre entreprise en contrepartie de leur investissement. Pour trouver le financement par capitaux propres nécessaire au démarrage de votre entreprise, vous devrez vraisemblablement compter sur vous et les gens que vous connaissez. Il n’est pas facile d’intéresser des investisseurs à une nouvelle entreprise. Même si vous croyez fermement à la réussite de votre entreprise, les autres ne partagent pas nécessairement votre confiance. À défaut d’afficher des revenus réguliers tirés d’une entreprise, vous ne pouvez, pour les persuader d’investir dans votre idée, que compter sur votre enthousiasme, vos qualités personnelles et vos talents et, bien sûr, votre plan d’affaires.
• Vos économies personnelles : De nombreux entrepreneurs investissent leurs économies personnelles lors du démarrage de leur entreprise. C’est tout naturel puisqu’il s’agit des fonds les plus disponibles. Lorsque vous investissez votre argent personnel dans l’entreprise, les autres acceptent plus facilement d’en faire autant.
• Des cadeaux ou des prêts de parents ou d’amis : Bon nombre d’entrepreneurs comptent sur des amis ou des parents pour leur procurer au moins une partie du financement dont ils ont besoin, soit par emprunt ou par capitaux propres.
• Les gouvernements : La plupart des gouvernements offrent des programmes visant à promouvoir l’emploi, la formation ou le transfert de technologie. Vous pouvez faire appel à un programme gouvernemental pour payer une partie ou la totalité des coûts de développement d’une nouvelle technologie, par exemple, ou la formation de nouveaux employés.
• Les «anges» : Il s’agit souvent de spécialistes aguerris souhaitant investir leur argent dans des entreprises prometteuses en espérant en retirer un rendement supérieur à ceux offerts par les véhicules de placement plus traditionnels. De façon générale, les «anges» veulent prendre une part active à la gestion ou à la planification stratégique de l’entreprise dans laquelle ils investissent. Ils vous sont souvent recommandés par vos conseillers tels que votre avocat ou notaire, votre comptable et votre banquier.
Des capitaux propres pour une entreprise existante
Une fois que votre entreprise aura pris son envol, vous voudrez peut-être lever d’autres fonds à des fins d’expansion ou autres. Vous pourrez alors compter sur des sources supplémentaires de financement par capitaux propres, notamment :
• Les bénéfices non répartis
Lorsque votre entreprise commence à générer des bénéfices, vous pouvez utiliser cet argent pour financer sa croissance. La plupart des entreprises en croissance combinent les bénéfices non répartis avec d’autres formes de financement par emprunt et par capitaux propres au fil de leur expansion.
• Le capital de risque
Le capital de risque vise habituellement les secteurs de pointe à forte croissance. Les sociétés de capital de risque offrent du financement en contrepartie d’une participation dans l’entreprise. Elles préfèrent habituellement investir dans des entreprises déjà en exploitation et elles espèrent un rendement alléchant, à venir souvent après un appel public à l’épargne.
• L’appel public à l’épargne
Encore une fois, cette avenue s’ouvre principalement aux entreprises en croissance rapide. Il s’agit pour les propriétaires d’une entreprise de mettre en vente des participations dans leur entreprise (par ex. des actions, des bons de souscription d’actions, des options) à la bourse ou par le biais de courtiers en valeurs mobilières. L’appel public à l’épargne est assujetti à un processus rigoureux de réglementation et de promotion.
Notis©2013–2024